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供应链金融中的逆向保理模式分析

来源: 深圳市大创科技信息有限公司 人气:641 发表时间:2022/06/08 17:56:38

  保理是供应链金融中最常见的业务形式之一。根据实施者的不同可以分为正向保理和反向保理。

  从业务形式来看,反向保理与正向保理类似,但有两个根本区别:一是反向保理主要针对供应链中的买方,而正向保理主要针对交易中的卖方。第二,保理商的信用审查对象不再是有债权的上游供应商,而是有债务的下游买方。保理商省去对供应商财务状况的评估等环节,降低合同违约风险。很大程度上降低了要素风险和供应商的融资成本。


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  逆向保理模式实际上是合理利用供应链中一些资金能力较强的核心企业,将自身或成员企业的有资金需求的供应商推荐给保理公司,由保理公司根据核心企业或其成员企业与其供应商之间的应收账款向供应商提供融资,条件是核心企业或其成员企业承诺付款。

  反向保理作为一种新的保理业务模式,有其核心意义。它针对中小企业授信额度低、融资规模小的特点,利用信用替代机制,用供应链核心企业的信用替代中小企业的信用,从而达到向供应链上下游融资的目的。

  对于供应链上游的中小企业卖方(债权人)来说,逆向保理模式的出现有助于缓解其流动性压力,改善企业财务状况,减少资金占用,加快资金周转,转移信用风险;对于买方(债务人)来说,方便管理其巨额应付账款,同时可以获得更长的账期,缓解资金流动紧张的局面。对于保理商来说,买方(债务人)更容易确认应收账款。由于买方(债务人)的积极参与,这种模式可以有效降低保理机构的债权退出风险。

  逆向保理适用于供应链财务管理意识强、协调程度高、需要加强对其上游供应商的资金支持以保证稳定性和安全性的核心企业。核心企业一般选择行业内的龙头企业,具有一定的资产规模、资金实力和信用实力,是价值链或产业链的核心价值,具有较大的市场影响力,在供应链上下游交易的谈判中处于优势地位。而且在融资能力上,核心企业由于资金优势和优良的信用水平,是银行等金融机构首选的目标客户。